两会奠定良好政策基调，央视315促进大数据产业健康发展。

　　本届两会，大数据相关提案井喷，政府工作报告制定互联网+行动计划，高度重视大数据发展，为大数据发展提供了良好的政策环境。央视315曝光后：1）运营商将对分公司的不当数据交易行为进行整肃，有利于全局一盘棋的开展业务，并在今后的数据运营过程中更加注重信息安全；2）全国政协副主席齐续春宣布网络安全法已经列入相关立法计划，今后非法数据交易将依法打击，既能够保障用户隐私，又有利于还原数据真实价值，保证大数据产业健康发展。

　　重点推荐通信大数据相关标的。

　　1）运营商营收承压，进一步表态大数据变现。中国电信2015年终端产业链年会上，将包括WiFi、云、CDN、大数据等在内的网络平台类产品作为四类重点提供的差异化产品之一。中国联通在2015年工作会上提到将在小额金融服务领域，教育领域和其他领域进行积极探索，同时关注安全性。

　　2）2015年上半年，运营商大数据对外运营业务破局。运营商早已制定了大数据发展规划，并在2014年进行了试点，涉及路网监测、城市规划、旅游景点人流预警等、户外广告屏人流量分析、店铺选址、移动广告等多个场景。目前运营商已经在做业务推出前的数据梳理等准备工作。

　　3）我们积极看好运营商大数据对外运营的长期发展，重点推荐初灵信息，关注宜通世纪、世纪鼎利、亿阳信通。

　　推荐工业互联网相关标的。

　　本届两会指出：制定“互联网+”行动计划，制定“中国制造2025”发展规划。工业互联网将是“互联网+”最早实现的行业之一，具有非常大的发展潜力，在未来20年至少可带来三万亿美元左右GDP增量。我们推荐东土科技、佳讯飞鸿。

　　推荐向互联网/物联网转型相关标的。

　　通信运营商资本开支高峰将过，传统通信设备与服务业务增长空间不再。

　　传统通信公司纷纷转型，关注转型方向前景好的公司，推荐吴通通讯（互联网广告）、宜通世纪（智慧医疗），邦讯技术（智能家居、智能穿戴、互联网保险）。（申万宏源 分析师：刘洋）