亚马逊利用AWS Marketplace服务拓展至软件领域.塞纳授予亚马逊股票"增持"(Overweight)评级,并将目标股价从400美元提升至450美元.500亿美元的估值对应亚马逊2015年80亿美元营收的市销率为6倍.
"我们将Marketplace服务视作亚马逊AWS增长和利润率提升的一个重要来源.和第三方零售业务类似,亚马逊从软件收入中抽取20%分成,这些几乎全部转化为了利润."塞纳在报告中解释称.
塞纳预计,亚马逊Marketplace未来两年的营收将达到10亿美元,在AWS营收中的比重将提升至13%.Marketplace目前在总AWS营收中的占比为5%.他表示,Marketplace服务将占据AWS估值的40%.(编译/箫雨)